作者：牛冬梅

不論是三五小聚的快樂時光，還是情緒低落的孤獨時刻，能夠提升愉悅感的奶茶已經(jīng)成為我們生活中重要的飲品。

近幾年，蜜雪冰城、奈雪的茶、喜茶、霸王茶姬等品牌快速崛起，在城市的大街小巷均能找到它們的身影，即便是疫情期間，不少品牌也在快馬加鞭地跑馬圈地。

(資料圖片僅供參考)

2023依舊規(guī)模至上

在過去的2022年，茶飲賽道的生存壓力更勝從前。樂樂茶退出西安市場、茶顏悅色在長沙關閉87家門店……

去年獲得資本青睞的多為新品牌，整個賽道的投資方也多為個人投資者或規(guī)模較小的投資機構，知名投資機構較少，表明資金對這一賽道的未來前景趨于謹慎，也更為看重新品牌的增長潛力。

目前，茶飲市場的滲透率已經(jīng)很高，三四五線城市的每萬人茶飲門店數(shù)與新一線、二線城市的差值并不大，市場已是紅海。不過，因茶飲這一賽道門檻不高、產(chǎn)品同質(zhì)化等行業(yè)特點，門店規(guī)模仍是資本看重的核心要素。

為快速提高市占率，2023年茶飲品牌的擴店步伐或許更快。截至目前，至少有三家品牌在2023年喊出了萬店目標，即滬上阿姨，古茗，還有甜啦啦。

在TOP30的新茶飲品牌中，僅剩奈雪的茶還在堅守直營模式，其他品牌都忙于通過加盟模式快速提升市占率。其中，滬上阿姨將原需一次性付清的4.98萬元加盟費，變成可以分三年付清；古茗加盟費可選擇延期支付，1年內(nèi)閉店兜底退費；甜啦啦則專注于加強鄉(xiāng)鎮(zhèn)店和校內(nèi)食堂店合作等。

據(jù)壹覽商業(yè)不完全統(tǒng)計，從今年前三個月的拓店成果來看，國內(nèi)16家新茶飲品牌現(xiàn)存門店74883家，霸王茶姬以1176家門店超越121家門店的奈雪的茶；喜茶門店數(shù)量也逼近1000家；滬上阿姨前三個月累計拓店521家，拓店速度最快，目前門店數(shù)量近6000家。

與企業(yè)競相擴張布局形成鮮明對比的是，茶飲賽道增速正在放緩。《中國茶飲品類發(fā)展報告2023》顯示，新式茶飲行業(yè)發(fā)展增速開始階段性放緩，市場不斷下沉，價格戰(zhàn)也更加激烈。

門店數(shù)量提高固然重要，門店坪效、穩(wěn)定盈利也不可忽視。據(jù)餐飲行業(yè)大數(shù)據(jù)研究機構《餐寶典》，在目前公開轉(zhuǎn)讓的餐飲店中，茶飲店壽命最短，平均壽命只有13.63個月，近20%的茶飲轉(zhuǎn)讓店存活時間不足3個月；64.7%的茶飲轉(zhuǎn)讓店未能撐過1年。

行業(yè)已經(jīng)進入調(diào)整期，一味強調(diào)規(guī)模擴張可能已經(jīng)不再合適。

卷向海外

新茶飲賽道增速既已放緩，如何在越來越卷的賽道里殺出重圍？部分頭部茶飲品牌選擇了向下兼并中小品牌，并向外尋求出海。

喜茶先后投資了Seesaw Coffee、新國潮預調(diào)酒飲品牌WAT雞尾酒、野生植物YePlant，增資蘇閣鮮果茶，通過戰(zhàn)略投資實現(xiàn)多元化布局，以期跳出對單一賽道的絕對依賴；

茶顏悅色投資了長沙本地茶飲品牌果呀呀；

奈雪的茶投資5.25億元收購樂樂茶43.64%的股份，打破了高端茶飲“三足鼎立”的局面。

雖然我國茶飲市場競爭激烈，整體增速放緩，但全球茶飲市場規(guī)模一直穩(wěn)定上漲。預計未來到2025年，全球茶飲市場的總規(guī)模將達到3185.6億美元。出海，已成為頭部、中腰部品牌擴張的首選。

出海較早的企業(yè)中，蜜雪冰城在海外市場也延續(xù)著激進的開店思路。目前，在海外已有4000多家加盟店。霸王茶姬目前也有70多家海外門店。

在高端市場被“擠壓”的喜茶也打起了出海計劃，今年3月，喜茶宣布開放多個海外城市的事業(yè)合伙人申請，包括美國、英國以及東南亞的新加坡、泰國等國家。對喜茶來說，海外布局已提上了日程。

值得一提的是，同為海外市場拓展，喜茶和蜜雪冰城兩家采取了不同的戰(zhàn)略。喜茶采取的是“本土化”戰(zhàn)略，推出多款城市限定款，走的是親民路線；蜜雪冰城則采取了“高端化”戰(zhàn)略，門店選址在高端商業(yè)區(qū)，再用相對平價的價格來吸引消費者。

從海外布局區(qū)域來看，東南亞是茶飲品牌比較熱衷的地方，歐美等地布局相對較少，原因是歐美地區(qū)距離國內(nèi)較遠，原料供應上成本較高。比如，蜜雪冰城在悉尼的門店，倉儲、物流、人員支出較多，勉強收支平衡。

經(jīng)營海外業(yè)務雖然會面臨很多不確定性，但國內(nèi)競爭環(huán)境過于激烈，強調(diào)門店密度已經(jīng)很難帶來更多增量，出海已經(jīng)成為企業(yè)保住市場地位或?qū)崿F(xiàn)突圍不得不做出的選擇。

從現(xiàn)制茶飲到即飲茶飲

從站在高端的喜茶、奈雪的茶競相降價，到中腰部茶飲品牌的閉店、裁員以及今年眾品牌的加速布局，茶飲賽道的競爭已經(jīng)白熱化。

據(jù)相關數(shù)據(jù)，2020-2022年中國新式茶飲的連鎖化率從41.2%快速提升到55.2%。在多個城市核心商圈的調(diào)查中,新茶飲的連鎖化率超80%，茶飲品牌亟需尋找加碼門店布局以外新的突破點。而2022年是茶飲賽道內(nèi)卷加劇，也是跨界企業(yè)爭搶份額的一年。

2022年，飲料巨頭紛紛加碼茶飲賽道。其中，華潤怡寶的菊花茶被賣斷貨，農(nóng)夫山泉的茶飲料營收同比增長50.8%，在總營收的比重已達20.8%。飲料巨頭向茶飲賽道布局，是依托其工業(yè)化、規(guī)模化優(yōu)勢，以及較為完善的線上、線下渠道。茶飲品牌也意圖復制瓶裝茶飲的模式。

當前茶飲企業(yè)的營收主要來自現(xiàn)制茶飲，但向即飲茶飲布局也是可行的：一方面茶飲品牌優(yōu)勢相對較強，還可以借助線下門店體系和線上新零售渠道快速打開銷路；另一方面，規(guī)模化、工業(yè)化的即飲飲料成本更低、毛利率更高，有望為茶飲企業(yè)帶來新的增長點。

既然做即飲茶飲可行，部分頭部品牌選擇再更進一步，開發(fā)更多瓶裝飲料相關產(chǎn)品。這其中，蜜雪冰城推出了“雪王霸汽”氣泡水、1.5-2元的“雪王愛喝水”瓶裝水產(chǎn)品，并在全國范圍內(nèi)迅速鋪貨。奈雪的茶緊隨其后推出了瓶裝茶，主打無糖或低糖飲品，在整個便利店體系中的銷量也較為靠前。

頭部茶飲品牌紛紛轉(zhuǎn)向即飲茶飲賽道，可以實現(xiàn)更多場景、更多品類、更多渠道上的布局，有助于企業(yè)建立品牌壁壘，拉開與中腰部品牌的差距。但在瓶裝飲料市場，農(nóng)夫山泉、華潤怡寶、元氣森林等品牌的市場地位相對穩(wěn)固，在資金實力、供應鏈體系、消費者洞察等方面也有更強的競爭優(yōu)勢，茶飲品牌的入局注定又是一場艱難的廝殺。

不過，茶飲品牌的積極轉(zhuǎn)型表明出當前頭部茶飲品牌的供應鏈體系相對完善，隨著企業(yè)整體規(guī)模優(yōu)勢和品牌管理能力的提升，有望持續(xù)降低邊際成本。而茶飲賽道低門檻、高毛利的特點也勢必會持續(xù)吸引更多跨界者入局，整個行業(yè)的競爭壓力難有緩解。

茶而優(yōu)則咖

隨著消費者對健康、無糖等飲食訴求的轉(zhuǎn)變，低糖或無糖茶飲已經(jīng)迅速成為市場主流。不過茶飲顧客不會只偏愛某一口味，也愿意為嘗鮮埋單。

截至2023年2月，“2022中國茶飲十大品牌”中有9個品牌的茶飲產(chǎn)品SKU超30款，其中有5個品牌的茶飲產(chǎn)品SKU超40款。未來，茶飲產(chǎn)品還將保持較高的更迭速度，需要企業(yè)能夠精準洞察消費趨勢、不斷快速推出新品，以滿足消費者對新口味的追求。

相對來說，茶有一定的成癮性，咖啡也是，而且在渠道、設備等方面兩者有著大量重疊的地方。頭部茶飲品牌通過推出新品來拉動營收快速增長的行業(yè)紅利期已經(jīng)基本結(jié)束，咖啡這一賽道有望成為新的突破口，也因此，近幾年咖啡賽道成為茶飲品牌競相角逐的新賽道。

比如，蜜雪冰城推出了“LuckyCup幸運咖”，奈雪的茶推出了咖啡奶茶和水果咖啡產(chǎn)品線，顏悅色成立了“鴛央咖啡”獨立品牌。其中，“開店狂魔”蜜雪冰城的幸運咖目前已有超過1600家門店。

盡管咖啡賽道是茶飲品牌實現(xiàn)產(chǎn)品多元化、場景多元化的重要方式，但咖啡賽道比茶飲賽道更加擁擠，猿輔導、中國石化、同仁堂、李寧等不同行業(yè)的企業(yè)也在跨界布局，使其很難成為茶飲企業(yè)新的增長曲線。

經(jīng)過近幾年的井噴式發(fā)展，茶飲賽道已經(jīng)走過跑馬圈地的混戰(zhàn)期，整體的市場格局已經(jīng)基本形成，賽道也將進入調(diào)整期，行業(yè)出清也將加速。不論是從現(xiàn)制茶飲向即飲茶飲的傾斜，還是布局咖啡賽道，都是茶飲品牌面臨國內(nèi)市場競爭殘酷、出海艱難不得不做出的產(chǎn)品創(chuàng)新。

從消費趨勢來看，10-15元價格帶依然是奶茶主流消費區(qū)間，喜茶等高端品牌去年的降價便是為從這一價格帶分流。當前這一價格帶的品牌也最多，對品牌方背后的供應鏈體系建設、門店管理水平等綜合實力要求也較高，不然很難在“價格戰(zhàn)”中實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。

目前，頭部茶飲品牌建立了較完善的供應鏈體系，規(guī)模優(yōu)勢明顯，且在持續(xù)加碼門店布局、原材料基地建設，市場或?qū)⒊尸F(xiàn)強者愈強的局面，中腰部品牌實現(xiàn)突圍難度在不斷增加。

（本文僅供參考，不構成投資建議，據(jù)此操作風險自擔）