天天簡訊:境內(nèi)上市公司“出海”融資 東威科技GDR價格每份17.74美元至18.31美元
(資料圖片)
6月8日,東威科技發(fā)布公告稱,公司擬初始發(fā)行不超過441.6萬份GDR,其中每份GDR代表兩股公司A股股票。本次發(fā)行的GDR的價格區(qū)間初步確定為每份GDR17.74美元至18.31美元。
據(jù)了解,東威科技從2022年12月份起籌備GDR發(fā)行,歷經(jīng)近半年的努力,最終確定本次發(fā)行的GDR的發(fā)售期為6月7日(瑞士時間)當(dāng)日。東威科技預(yù)計:“本次發(fā)行的募集資金總額約為0.78億美元至1.08億美元。”
東威科技方面表示:“公司本次發(fā)行GDR的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后,主要考慮用于拓展公司主營業(yè)務(wù)、推動公司設(shè)備產(chǎn)能擴(kuò)張及升級、提升公司全球研發(fā)能力、布局境外銷售網(wǎng)絡(luò),以及用于補(bǔ)充公司營運(yùn)資金和其他一般企業(yè)用途。”
有券商分析師向《證券日報》記者表示,“東威科技作為PCB電鍍領(lǐng)先企業(yè),憑借中國在新能源方面的供應(yīng)優(yōu)勢和成本優(yōu)勢,謀劃進(jìn)一步擴(kuò)大公司在全球范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)布局。GDR在瑞士成功上市后,一方面將為公司國際化發(fā)展增添新動能;另一方面,意味著公司融資渠道國際化、投資者國際化獲得突破性進(jìn)展。”
IPG中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向《證券日報》記者表示:“東威科技通過本次GDR發(fā)行,邁出了國際化發(fā)展的關(guān)鍵一步,吸引了來自全球的優(yōu)質(zhì)投資者,進(jìn)一步為公司全球布局做好資本積累;另外,本次GDR發(fā)行,在實現(xiàn)規(guī)模化融資和提升自身流動性的同時,也有利于提升自身企業(yè)品牌的國際影響力,對于提升國內(nèi)的市場地位也是十分利好的。”
近年來,GDR受到A股上市公司熱捧。自華泰證券于2019年6月份發(fā)行GDR,成為首家GDR成功上市的A股公司后,截至目前,我國“A+G”上市公司已有近20家。此外,根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,今年以來A股市場約40家上市公司公告發(fā)行GDR相關(guān)最新安排。其中,包括揚(yáng)杰科技(300373)、健康元(600380)、樂普醫(yī)療(300003)、康希諾、中國醫(yī)藥、杭可科技、華友鈷業(yè)(603799)、科達(dá)制造(600499)、杉杉股份(600884)等。
從公告來看,各家企業(yè)赴瑞交所/倫交所上市的理由和情況各不相同,不過融資和擴(kuò)大國際影響力卻是共同的。
在上市公司發(fā)行GDR熱情高漲之時,監(jiān)管層也持續(xù)完善相關(guān)規(guī)則。5月16日,證監(jiān)會發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引——境外發(fā)行上市類第6號:境內(nèi)上市公司境外發(fā)行全球存托憑證指引》(以下簡稱《GDR指引》),加強(qiáng)對GDR發(fā)行監(jiān)管。6月2日,滬深交易所就修訂后的互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法向社會公開征求意見。
此次新規(guī)出臺,對于A股公司出海融資難度上并無太大影響。中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平向《證券日報》表示:“GDR解決了A股上市公司在境外發(fā)行證券以及境外投資者投資A股上市公司證券的需求。上市企業(yè)扎堆前往瑞交所、倫交所發(fā)行GDR是優(yōu)化境內(nèi)外資本市場互聯(lián)互通機(jī)制的表現(xiàn)和成果,也是中國資本市場對外開放邁向新階段的重要表現(xiàn)。上述公司大部分都滿足了上市滿一年、市值大于200億元等條件。因此,相關(guān)規(guī)定更多的還是聚焦‘規(guī)范’問題,核心還是為支持企業(yè)用好‘兩個市場、兩種資源’。”
楊海平認(rèn)為:“新能源頭部企業(yè)海外布局,能夠提升研發(fā)能力及海外市場銷售額,能夠利用國際、國內(nèi)兩個市場配置資源,實現(xiàn)在全球價值鏈上的躍遷。”
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