來源：華爾街見聞作者：卜淑情

投資、投資還是投資。

當地時間周二，因ChatGPT從年初打到現在的$谷歌-C(GOOG.US)$和$微軟(MSFT.US)$雙雙交出了超預期的一季度成績單，在稍后召開的財報電話會上，又不約而同地強調進一步增加AI投資。

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這意味著，兩大科技巨頭的AI之戰可能剛拉開帷幕。

在電話會上，谷歌母公司Alphabet首席財務官Ruth Porat告訴分析師，2023年的資本支出將較上一年“略有增加”，目標直指AI。

我們預計數據中心建設和服務器的投資將在第二季度加快步伐，并在全年繼續增長。

回顧上一次財報會，Porat并不是這么說的。當時她告訴分析師，2023年的資本支出將與2022年基本持平。

根據杰富瑞分析師Brent Thill提供的數據，Alphabet一季度的資本支出為62.9億美元，低于華爾街預期的83.0億美元。

微軟首席財務官Amy Hood也在財報會上詳細介紹了支出計劃，也強調加大AI投資。

我們將繼續投資于我們的云基礎設施，尤其是AI相關的支出，以適應客戶轉型驅動的日益增長的需求。

我們預計，由此產生的收入會隨著時間的推移而增長。

據微軟介紹，其第一季度（第三財季）的資本支出達到78億美元，比分析師預期的65.7億美元高出10億美元以上，當季資本支出用于租賃、云端等方面。

Hood預計資本支出將“通過對Azure AI基礎設施的投資”出現連續增長。

微軟發表以上言論之后，英偉達股價原地起飛，在盤后交易中上漲3%，此前收盤時下跌近3%。周三美股盤前，英偉達股價仍漲逾2%。

英偉達首席執行官黃仁勛上月表示，預計AI給公司帶來的收入在未來12個月內從“極小、極小、極小”增長到“相當大”。

兩家公司還表示，AI已經在改善產品銷售情況，但都沒有透露這項技術何時才能給公司帶來更多收入和利潤。

Alphabet首席執行官Sundar Pichai表示，谷歌未來還會推出更多產品。

在微軟投資的ChatGPT爆火后，谷歌倉促推出了對標產品Bard，以及一系列用于電子郵件、云計算軟件等AI助手工具。上周，谷歌還宣布將把其人工智能研究部門Google Brain和 DeepMind合并，開發通用型AI產品。

據Pichai介紹，自從將PaLM（一種大語言模型）添加至Bard后，Bard現在可以幫助人類編程和開發軟件。

Alphabet一季度營收和利潤均高于預期，并表示將回購700億美元的股票。財報公布后，Alphabet盤后一度漲超4%，周三美股盤前漲近1%。

“我的意思是，既然（谷歌）已經公告，事情將快速發展。但我認為，要看到實實在在的業績，還需要一段時間，”投資機構Globalt Investments高級投資組合經理Thomas Martin表示。

至于將其轉化為實際數字...想想谷歌花了多長時間才使YouTube盈利，這就是前車之鑒。

他補充稱，預計在未來一年多的時間里，谷歌財報可能不會報告重大進展。

另一邊，有分析師問微軟，公司與OpenAI之間的投資關系會給微軟帶來哪些方面收入時，微軟高管們指向了其Azure云端業務。

據微軟首席執行官Satya Nadella介紹，目前已有2500多名客戶使用微軟Azure OpenAI 服務。

分析師還預計，微軟旗下必應搜索引擎最終將受益于AIGC（生成式人工智能）。

但就目前而言，效果有待觀察。

微軟一季度搜索和新聞廣告收入同比僅增長10%，遠低于去年同期的23%，環比持平。

微軟投資者關系主管Brett Iversen對路透社表示，現在談提高收入還為時過早，AI在微軟總體業務中所占比例仍相對較小。

另外，Nadella說，自從推出Office AI助手Copilot以來，已經有超過10000家機構訂閱，包括可口可樂、通用汽車等大型企業。

受云計算和Office辦公軟件業務增長的推動，微軟一季度季度營收和利潤雙雙超出預期。財報公布后，微軟盤后一度大漲近10%，周三美股盤前漲逾7%。

Nadell介紹稱，自ChatGPT版必應推出以來，必應日活用戶已達到1億，必應手機應用的日安裝量也增長了4倍。他表示：“圍繞AI我們正在創造新的機會。”

作為千年老二，必應的市場份額已經落后于谷歌搜索幾十年了，但有了AI頂流ChatGPT加持，必應在有些分析師看來是能撼動谷歌“搜索一哥”地位的存在。

然而，并不是所有人都這么認為。

Madison Investments 的投資組合經理 Haruki Toyama 表示:

最終，這（AI）可能對微軟的企業軟件產生更大的影響，而在搜索領域的影響可能會小得多。

Toyama表示，谷歌已經利用AI將其搜索算法變現，他認為必應不會對其構成威脅。

一季報顯示，谷歌搜索業務重回升勢，營收同比增長1.9%至403.59億美元。

路透社分析顯示，隨著季度報告季即將到來，“AI”一詞在標準普爾 500 強公司電話會議中的使用頻率幾乎是上一季度的兩倍。

谷歌在周二的第一季度電話會議上使用了 52 次這個詞，高于第四季度的 45 次。微軟說了 36 次，上個季度說了20 次——還不包括對其合作伙伴 OpenAI 的引用。

這表明，AI仍是兩家巨頭最看重的領域。