如何有效管理交易頭寸?

對于短線投資者來說，如何管理頭寸最為棘手。交易風(fēng)險隨時都會降臨，一筆前程似錦的頭寸，即刻就可付之東流。多少次，我們機(jī)關(guān)算盡，市場也作美，然而由于交易管理不善，最終眼睜睜地看著手中的頭寸功虧一簣。

對于剛?cè)肫谪浭袌龅男率謥碚f，這種情況更是屢見不鮮。成熟的投資者想盡一切辦法來洞察市場的變化，這并不容易，需要超常的努力。但是，如果掌握了其中的規(guī)律則會大有斬獲：既可防范交易風(fēng)險，也保證了投資者的底線水準(zhǔn)。為了逐步建立有效的交易管理，我們通過實踐經(jīng)驗，總結(jié)出如下一些交易基本原則：交易之前，首先要計劃好如何靈活管理交易頭寸。

專業(yè)人士研究每根技術(shù)圖形，根據(jù)短線波動入市交易;業(yè)余投資者閱讀晨報，盡力了解他們想知道的一切。如果你在投資，那么跟蹤周線圖;如果你只是從事短線投資，多研究日線圖;如果你是即日炒手，觀察60分鐘線圖好了。投資者應(yīng)該明確制定應(yīng)對隔夜頭寸的策略。在重要報告和新聞出爐之前，學(xué)會何時持有，何時逃離。給時間和資金留一定的余地，以備意外良機(jī)。

交易過程中，新的思想總是不斷閃現(xiàn)，消磨你的注意力。設(shè)法形成一套思維方式，能夠快速而有效地分析、過濾這些想法，能夠快速抓住“閃光點”。在交易的實際操作過程中，投資者要樹立實事求是，順市而為的理念。情緒、突發(fā)事件和價格波動都會影響到交易的成功與失敗，你要根據(jù)市場價格的漲跌波動的節(jié)奏進(jìn)行買賣。

對于短線投資者來說，市場三天為一個周期，對于中線投資者來說，21天為一個周期。把握價格波動周期，多多利用那些逆市操作者的錯誤，賺取利潤。 值得注意的是，投資者需要要為交易開始和最后一小時制定周密的計劃。對于新入市的投資者來說，在這兩個時間，必須嚴(yán)陣以待，不可馬虎大意。

對于專業(yè)人士來說，多數(shù)情況下，可以據(jù)此制定交易策略。跟蹤關(guān)鍵時刻的交易趨勢。市場慣于在很短的時間內(nèi)實現(xiàn)交易，其余時間則是魚龍混雜，百丑莫辨，要么市場陷于沉悶的格局，機(jī)會不再。

此外，對技術(shù)指標(biāo)的準(zhǔn)確判斷也是成功交易的重要保障之一。選擇一系列你感覺到行之有效的移動平均線和指標(biāo)，另眼看待。學(xué)會分析錯綜復(fù)雜的信息，理由自己的思路，而不要試圖尋求最佳的指標(biāo)。嚴(yán)密跟蹤價格技術(shù)形態(tài)，觀察其短期周期。技術(shù)形態(tài)自會說話，如果你愿意的話，它會救你出水火。一只眼關(guān)照你的頭寸，另一只眼注意指標(biāo)。如果價格強(qiáng)勁上揚，而指標(biāo)相對滯后，價格仍將保持強(qiáng)勢特征，特別是當(dāng)指標(biāo)開始轉(zhuǎn)好的時候。與此同時，投資者應(yīng)特別留意觀察頭寸在10，20和30這些數(shù)字的變化。相對于前期的高點和低點來說，整數(shù)位的支持和阻力作用更明顯。在兩天的波動區(qū)間，尋求向上或者向下突破的時機(jī)。這將警示你，手中的頭寸是否與市場同步，或者說稱心如意。

不要對手中的頭寸有任何不切實際的想法。讓頭寸自己說話吧，如果乏善可陳，離場出局，等待下一次機(jī)會。學(xué)會觀察價格變化，當(dāng)市場顯露出對自己不利的苗頭，或者確認(rèn)自己準(zhǔn)確無誤的時候，能夠心領(lǐng)神會，有底兒。

交易頭寸怎么計算?

交易頭寸根據(jù)交易的不同而不同，因為你的入場價格、止損價格和帳戶資金是不斷變化的。為了幫助你降低投資風(fēng)險，第一步就是讓你相信你需要這樣的一個資金管理計劃。

一般來說，只有經(jīng)歷了大損失的痛苦才會接受資金管理計劃。這樣的損失讓你認(rèn)識到錯誤的交易頭寸和缺少紀(jì)律約束是如何危害你的交易結(jié)果。正確的交易頭寸的計算是一個相對簡單的過程，但是他絕對能帶給你更大的收益和更有效的風(fēng)險控制。

計算交易頭寸大小并不復(fù)雜，關(guān)鍵是在于每筆交易你要承擔(dān)多大風(fēng)險要先設(shè)定好，比如你設(shè)每次止損是總資金的 R%。那每次持倉量公式是：

(總資金 x R%) / (基本單位每點價值 x 止損點數(shù)) = 基本單位數(shù)量

舉例說明：

總資金是：500美元

每次風(fēng)險設(shè)置是：10%

基本單位(1000)的每點價值是：0.1 美元

止損點數(shù)是：50 點

那每次持倉量就是：

(500 x 10%) / (0.1 x 50) = 10

也就是 10 個基本單位(1000)。