5月18日，上交所上市委公告，深圳市信宇人科技股份有限公司（以下簡稱“信宇人”）首發(fā)獲通過。

招股書披露，信宇人此次擬募集4.62億元，分別用于惠州信宇人高端智能裝備生產(chǎn)制造擴(kuò)建項目、鋰電池智能關(guān)鍵裝備生產(chǎn)制造項目、惠州信宇人研發(fā)中心建設(shè)項目以及補(bǔ)充流動資金。

公開資料顯示，信宇人主要從事以鋰離子電池干燥設(shè)備和涂布設(shè)備為核心的智能制造高端裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品主要包括鋰離子電池生產(chǎn)設(shè)備及其關(guān)鍵零部件和其他自動化設(shè)備，為鋰離子電池、光電、醫(yī)療用品、氫燃料電池等行業(yè)客戶提供高端裝備和自動化解決方案。

(資料圖)

累計研發(fā)投入上億

主要客戶包括寧德時代、比亞迪

信宇人表示，公司近年來不斷加大研發(fā)投入力度，公司2020年、2021年、2022年研發(fā)投入分別為2540.15萬元、4145.46萬元、5102.90萬元，累計研發(fā)投入11788.52萬元，占累計營業(yè)收入的8.15%。截至2022年末，公司擁有授權(quán)專利196項，其中發(fā)明專利60項。

信宇人稱，在鋰電干燥領(lǐng)域，2021年市場占有率約6.59％。而在鋰電涂布領(lǐng)域，公司市場占有率較低，尚處于追趕階段，但信宇人與贏合科技等公司共同制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《鋰離子電池極片涂布機(jī)》，并自主創(chuàng)新研發(fā)出SDC涂布機(jī)，提升了電池性能指標(biāo)、降低了設(shè)備采購和生產(chǎn)成本，成為公司涂布設(shè)備收入的主要來源，市場地位穩(wěn)步提升，以滿足下游鋰電池廠商對鋰電設(shè)備高效率、高精度、高自動化等趨勢的要求。

信宇人在招股書中表示，在20年的行業(yè)沉淀中，積累了寧德時代、比亞迪、孚能科技、蜂巢能源、鵬輝能源等多個業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)的客戶。

客戶集中度高

曾被暫緩審議

2021年，信宇人新增客戶高郵市興區(qū)建設(shè)有限公司，該客戶系公司當(dāng)年第一大客戶，形成銷售收入2.27億元，占當(dāng)期營業(yè)收入比例為42.38%，占當(dāng)期毛利比例為54.35%，占比較高，對信宇人2021年的業(yè)績具有重大影響。

記者注意到，今年3月30日，信宇人在上會時獲“暫緩審議”。當(dāng)時，上交所要求公司說明并進(jìn)一步落實(shí)兩個事項：一是進(jìn)一步說明對高郵建設(shè)、江蘇益佳通銷售的收入、單價顯著高于其他客戶同類別產(chǎn)品的原因，簽訂合同當(dāng)年實(shí)現(xiàn)收入的合理性；二是結(jié)合企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定、具體合同條款，進(jìn)一步說明應(yīng)收賬款、合同負(fù)債會計處理的合理性、謹(jǐn)慎性。

信宇人回復(fù)稱，主要客戶與公司及其關(guān)聯(lián)方之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等情形。去年公司主要客戶的回款情況較好，不存在無法回款的情形。從應(yīng)收余額情況來看，江蘇益佳通的應(yīng)收余額較高，主要因為該項目于去年12月驗收，目前該項目驗收款處于合同約定的信用期內(nèi)，故尚未支付驗收款。截至今年2月末，公司應(yīng)收合同款整體回收率達(dá)到60%，總體符合合同收款節(jié)點(diǎn)要求。

針對上交所要求公司補(bǔ)充客戶集中度較高的風(fēng)險等內(nèi)容，信宇人表示公司客戶集中度較高，且由于公司現(xiàn)階段業(yè)務(wù)規(guī)模較小，易出現(xiàn)單一客戶收入和毛利貢獻(xiàn)較高的情形。未來如公司無法持續(xù)拓展客戶以保持業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張態(tài)勢，則可能將導(dǎo)致公司業(yè)績下滑甚至經(jīng)營困難，進(jìn)而對公司盈利增長的可持續(xù)性產(chǎn)生不利影響。

近四年凈利潤波動較大

今年一季度營收預(yù)增80.19%

最新財報顯示，信宇人2023年一季度預(yù)計實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入金額為6962.54萬元，相比上年同期增長80.19％，主要由于在行業(yè)發(fā)展及政策紅利的背景下，隨著公司品牌知名度的提高，公司結(jié)合持續(xù)加大市場拓展力度，鞏固并搶占市場份額，帶動公司業(yè)績增長。

2020年至2022年，信宇人分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.40億元、5.37億元、6.69億元，歸母凈利潤分別為1422.79萬元、6045.31萬元、6673.04萬元。其中，2022年營業(yè)收入6.69億元，同比增長約24.75%；歸母凈利潤為6673.04萬元，同比增長10.38%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤5013.02萬元，同比增長0.60%。值得注意的是，公司2022年上半年虧損逾4000萬元，全年卻盈利達(dá)6673.04萬元。

報告期內(nèi)，信宇人的主營業(yè)務(wù)收入主要來源于鋰電設(shè)備領(lǐng)域，2020年-2022年分別實(shí)現(xiàn)銷售收入19,141.60萬元、49,676.21萬元和64,354.83萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為79.90％、93.35％和100.00％。

信宇人表示，2022年鋰電干燥設(shè)備毛利率有所下降，主要原因為基于拓展龍頭客戶寧德時代和比亞迪業(yè)務(wù)量的目的，向其銷售的鋰電干燥設(shè)備價格較低，進(jìn)而導(dǎo)致鋰電干燥設(shè)備毛利率較低。

編輯 江曉蠶 審讀 譚錄崗